Resolute Forest Products

ABH (NYSE, TSX)

MONTRÉAL, le 11 févr. /CNW Telbec/ - AbitibiBowater annonce la signature d'une entente visant la vente de sa participation indirecte de 75 % dans Société en commandite ACH (« ACH ») à un consortium formé d'un important investisseur institutionnel canadien et d'une société canadienne privée du secteur de l'énergie renouvelable. ACH a été créée en avril 2007 par la Compagnie Abitibi-Consolidated du Canada (maintenant AbiBow Canada Inc.), une filiale de la Société, afin de détenir des actifs hydroélectriques situés en Ontario, Canada. Dans le cadre de la transaction, la Caisse de dépôt et placement du Québec a accepté de vendre sa participation de 25 % dans ACH, compte tenu du droit d'entraînement d'AbiBow Canada prévu dans les ententes sur la gouvernance de ACH entre la Caisse et AbiBow Canada.

Le produit en espèces de la vente revenant à AbitibiBowater pour sa participation indirecte de 75 % sera d'environ 300 M$ CA; il servira à réduire la dette de la Société, à améliorer ses liquidités et aux fins générales de son entreprise. L'entente prévoit qu'ACH conservera sa dette existante auprès de la Caisse ayant une valeur nominale de 250 M$ CA. Ces actifs hydroélectriques, dont la capacité de production totalise environ 131 MW, sont évalués à approximativement 640 M$ CA aux fins de l'entente.

« Nous sommes optimistes de conclure cette transaction et notre intention est d'utiliser immédiatement une tranche de 100 M$ du produit de cette vente pour réduire la dette de notre entreprise », a déclaré Richard Garneau, président et chef de la direction d'AbitibiBowater. « Nous tenons à protéger la structure de coûts des usines d'Iroquois Falls et de Fort Frances tout en demeurant déterminés à poursuivre nos efforts visant la réduction de nos coûts de façon globale. »

La conclusion de la transaction est conditionnelle à certaines modalités, incluant, mais sans s'y limiter, l'obtention des consentements et des approbations nécessaires, et d'autres conditions usuelles. Elle devrait avoir lieu au cours des 60 prochains jours. Une fois la transaction conclue, ACH continuera à fournir de l'électricité aux usines de pâte et de papier d'AbiBow Canada Inc. situées à Fort Frances et à Iroquois Falls conformément aux modalités d'un contrat d'achat d'énergie à long terme.

Marchés mondiaux CIBC inc. a agi comme conseiller financier et Davies Ward Phillips & Vineberg S.E.N.C.R.L., s.r.l. et McCarthy Tétrault S.E.N.C.R.L., s.r.l. ont agi comme conseillers juridiques auprès d'AbitibiBowater.

Information sur AbitibiBowater
AbitibiBowater est un chef de file mondial de l'industrie des produits forestiers qui fabrique une grande variété de produits, notamment du papier journal, des papiers d'impression commerciale et d'emballage, de la pâte commerciale et des produits du bois. La Société possède ou exploite 18 usines de pâtes et papiers et 24 usines de produits du bois aux États-Unis, au Canada et en Corée du Sud. Commercialisant ses produits dans plus de 70 pays, AbitibiBowater est aussi l'un des plus importants recycleurs de vieux journaux et magazines en Amérique du Nord. De plus, la totalité des terrains forestiers sous sa gestion sont certifiés conformes à une norme d'aménagement forestier durable par des experts indépendants. Les actions d'AbitibiBowater se négocient sous le symbole ABH à la Bourse de New York et à la Bourse de Toronto.

Énoncés de nature prospective
L'information contenue dans le présent communiqué de presse, sauf les résultats financiers déjà publiés ou une autre information historique d'AbitibiBowater, renferme des « énoncés de nature prospective » au sens de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces énoncés portent notamment sur ce qui suit : nos estimations concernant le calendrier de fermeture et la portée des coûts et des charges de moins-value y afférents. Ces énoncés de nature prospective se reconnaissent à l'utilisation de verbes comme « pouvoir » au futur et au conditionnel, de termes prospectifs comme « devrait », « serait », « prévoit », « croit », « estime », « s'attend à », « tente » et d'autres termes ayant un sens similaire indiquant des événements éventuels ou une incidence éventuelle sur nos activités ou les actionnaires d'AbitibiBowater.

Le lecteur est mis en garde de ne pas se fier aveuglément à ces énoncés de nature prospective, car ils ne constituent pas une garantie relative aux rendements futurs. Ils sont fondés sur des hypothèses, des opinions et des attentes actuelles de la direction, toutes elles-mêmes exposées à nombre de risques et d'incertitudes d'ordre commercial, qui peuvent faire en sorte que les résultats réels soient nettement différents. Les risques et incertitudes potentiels qui peuvent faire en sorte que notre situation financière, nos résultats d'exploitation et notre rendement futur réel soient nettement différents de ceux exprimés ou sous-entendus par le présent communiqué comprennent ce qui suit : les risques et incertitudes généralement associés à l'estimation et à la quantification des coûts de fermeture et des charges de moins-value, et les autres facteurs de risque figurant dans notre rapport trimestriel sur formulaire 10-Q déposé auprès de la SEC le 15 novembre 2010.

Tous les énoncés de nature prospective contenus dans le présent communiqué sont faits expressément sous réserve de la mise en garde figurant ou mentionnée dans la présente rubrique et les autres documents que nous avons déposés auprès de la SEC et des autorités canadiennes en valeurs mobilières. Nous ne nous engageons aucunement à mettre à jour ou à réviser les énoncés de nature prospective afin de tenir compte notamment de nouveaux renseignements ou événements.