ABH (TSX, NYSE)
$ US
MONTREAL, le 7 mars /CNW Telbec/ - AbitibiBowater Inc. a annoncé
aujourd'hui qu'elle a élaboré un programme de refinancement pour faire face
aux prochaines échéances de la dette de sa filiale Abitibi-Consolidated Inc.
et pour pourvoir aux besoins généraux de liquidités de cette dernière.
AbitibiBowater s'attend à ce que ce programme de refinancement réponde
adéquatement aux besoins de liquidités à venir d'Abitibi-Consolidated et qu'il
lui donnera la marge de manoeuvre financière suffisante pour concrétiser les
avantages découlant de l'amélioration du contexte commercial et
d'exploitation. Le programme de refinancement d'environ 1,4 milliard de
dollars US est composé des éléments suivants :- un montant de 200 à 300 M$ US de nouveaux billets échangeables non
garantis d'Abitibi-Consolidated échéant en 2010;
- un montant de 400 à 500 M$ US d'un nouveau prêt à terme de 364 jours
de premier rang garanti d'Abitibi-Consolidated, nanti par le fonds de
roulement et par d'autres actifs;
- un montant d'environ 400 M$ US de nouveaux billets de premier rang ou
d'un prêt à terme échéant en 2011 d'Abitibi-Consolidated, nantis par
des immobilisations corporelles;
- un montant de 200 à 300 M$ US des nouveaux titres de capitaux propres
ou de titres apparentés aux capitaux propres d'AbitibiBowater Inc..Abitibi-Consolidated, filiale d'AbitibiBowater, a l'intention de lancer
rapidement une offre d'échange aux porteurs de ses titres de créances
totalisant environ 500 M$ US et venant à échéance prochainement. La
combinaison des nouveaux financements et des billets échangeables vise à
remplacer les billets à 6,95 % d'Abitibi-Consolidated échéant le 1er avril
2008, les billets à 5,25 % de la Compagnie Abitibi-Consolidated du Canada
échéant le 20 juin 2008 et les billets à 7,875 % d'Abitibi-Consolidated
échéant le 1er août 2009. En vertu de l'offre d'échange les porteurs recevront
une combinaison faite d'un versement en trésorerie et de nouveaux billets
échangés de premier rang non garantis d'Abitibi-Consolidated échéant en 2010.
Dans le cadre de cette opération, il est prévu que certaines facilités de
crédit d'Abitibi-Consolidated et de ses filiales seront renégociées.
Abitibi-Consolidated entreprendra la mise en marché du nouveau prêt à
terme de 364 jours à l'occasion d'une rencontre avec des prêteurs éventuels
qui aura lieu à New York la semaine prochaine.
Dans le cadre du programme de refinancement, AbitibiBowater demandera que
soit modifiée la facilité de crédit renouvelable actuelle de sa filiale
Bowater Incorporated, afin de permettre, notamment, l'émission éventuelle de
nouveaux titres apparentés aux capitaux propres d'AbitibiBowater, ainsi que le
report ou la modification du projet de séparation de l'usine de papiers
couchés de Bowater, située à Catawba, en Caroline du Sud. A cet égard,
AbitibiBowater ne prévoit plus que sa filiale Bowater ne cherchera plus à
réaliser, à ce stade-ci, un financement par dette nantie par les installations
de Catawba.
La clôture de la vente de l'usine d'Abitibi-Consolidated située à
Snowflake, en Arizona, qui avait été annoncée en février, est prévue vers la
mi-avril. La vente devrait rapporter un produit de 161 M$ US en trésorerie.
AbitibiBowater est d'avis que la vente de son usine de Snowflake lui permettra
de franchir une étape importante dans ses efforts pour atteindre la cible
annoncée précédemment de 500 M$ US de vente d'actifs. En outre, AbitibiBowater
a confirmé aujourd'hui qu'elle examine activement la vente d'autres actifs non
essentiels pour lui procurer des liquidités additionnelles et ainsi accroître
davantage sa souplesse financière.
Il n'y a aucune assurance que le programme de refinancement décrit dans
le présent communiqué de presse sera réalisé, en tout, en partie ou pas du
tout, pour les montants et selon l'échéancier requis pour pourvoir aux besoins
d'Abitibi-Consolidated. La situation actuelle du marché du crédit et des
marchés des capitaux peut être un obstacle important aux efforts de
financement d'Abitibi-Consolidated ainsi qu'aux efforts de financement global
de sa société mère, AbitibiBowater. Si Abitibi-Consolidated n'est pas en
mesure de refinancer sa dette qui vient à échéance prochainement ou de la
restructurer en temps opportun selon le programme de refinancement décrit dans
le présent communiqué de presse, elle pourrait manquer aux dispositions des
actes de fiducies régissant ces billets et pourrait être contrainte de se
placer sous la protection des lois sur la faillite applicables, ce qui
pourrait avoir une incidence défavorable ou néfaste sur les activités
d'AbitibiBowater et de sa principale autre filiale, Bowater Incorporated.
Le présent communiqué de presse ne constitue par une offre d'achat ni une
sollicitation d'une offre de vente de titres. Certains des nouveaux titres qui
seront offerts dans le cadre du programme de refinancement n'ont pas été
inscrits en vertu de la Securities Exchange Act of 1933 et ne le seront pas
nécessairement. Par conséquent, ils ne seront pas nécessairement offerts ni
vendus aux Etats-Unis à moins d'être inscrits et de faire l'objet d'une
dispense des exigences d'inscription applicables.
AbitibiBowater en bref
AbitibiBowater produit une gamme étendue de papier journal, de papiers
d'impression commerciale, de pâte commerciale et de produits du bois. Elle se
classe au huitième rang mondial des fabricants de pâtes et papiers inscrits en
bourse. Après la vente requise convenue avec le Département de la Justice des
Etats-Unis, AbitibiBowater possédera ou exploitera 27 usines de pâtes et
papiers et 35 usines de produits du bois aux Etats-Unis, au Canada, au
Royaume-Uni et en Corée du Sud. Commercialisant ses produits dans plus de
90 pays, la Société est l'un des plus importants recycleurs de journaux et de
magazines au monde et elle gère une plus grande superficie de terres
certifiées conformes à une norme d'exploitation forestière durable par des
experts indépendants que toute autre société dans le monde. Les actions de la
Société se négocient sous le symbole "ABH" à la Bourse de New York et à la
Bourse de Toronto.
Enoncés de nature prospective
L'information contenue dans le présent communiqué de presse, autre que
les résultats déjà publiés ou autre information historique, renferme des
"énoncés de nature prospective" au sens de la Private Securities Litigation
Reform Act of 1995. Il peut renfermer, notamment, des énoncés sur les
programmes de refinancement d'AbitibiBowater et d'Abitibi-Consolidated, sur
les dispositions des titres qui pourraient être émis et des conventions
d'emprunts qui pourraient être conclues dans le cadre de ces programmes de
financement et sur l'échéancier de réalisation de la vente de différents
actifs, notamment de la vente de l'usine d'Abitibi-Consolidated, située à
Snowflake, en Arizona. Ces énoncés de nature prospective se reconnaissent à
l'utilisation de termes prospectifs comme "prévoit", "projette", "pourrait" et
"sera", ou d'autres termes ayant un sens similaire indiquant des événements
éventuels ou une incidence éventuelle sur les activités ou les parties
prenantes d'AbitibiBowater et de ses filiales.
Le lecteur est mis en garde de ne pas se fier aveuglément à ces énoncés
de nature prospective, car ils ne constituent pas une garantie relative aux
rendements futurs. Ils sont fondés sur des hypothèses, des opinions et des
prévisions de la direction, toutes elles-mêmes exposées à nombre de risques et
d'incertitudes, qui peuvent faire en sorte que les résultats réels diffèrent
considérablement de ceux contenus dans des énoncés de nature prospective ou
qui en découlent. Ces risques et incertitudes comprennent, notamment, la
capacité à mobiliser, ou non, du nouveau financement additionnel à des
conditions satisfaisantes à AbitibiBowater et à Abitibi-Consolidated, sur la
situation générale du marché du crédit aux Etats-Unis et sur la détérioration
du contexte du secteur d'activité. Les facteurs de risques additionnels
comprennent ceux indiqués dans les documents déposés à l'occasion par
AbitibiBowater auprès de la Securities and Exchange Commission et des
autorités réglementaires canadiennes en matière de valeurs mobilières,
notamment les facteurs qui sont énoncés dans le rapport trimestriel sur
formulaire 10-Q pour le trimestre terminé le 30 septembre 2007 et dans la
rubrique Risk Factors de la déclaration d'enregistrement sur formulaire S-3
déposée le 29 octobre 2007. Tous les énoncés prospectifs contenus dans le
présent communiqué de presse sont faits expressément sous réserve des
informations contenues dans les documents déposés auprès de la Securities and
Exchange Commission et des autorités réglementaires canadiennes en matière de
valeurs mobilières. AbitibiBowater ne reconnaît aucune obligation de mettre à
jour ces énoncés de nature prospective ou de les réviser.
