Abitibi-Bowater annonce une offre d'échange de titres de créance privée en contrepartie de 496 millions de dollars de titres de créance
ABH (TSX, NYSE)
$ US
MONTREAL, le 10 mars /CNW Telbec/ - AbitibiBowater Inc. ("ABH") a annoncé
aujourd'hui le lancement d'offres d'échange privées visant une partie ou la
totalité des billets ci-après (collectivement, les "anciens billets") dans le
cadre d'un placement privé pour une contrepartie au comptant et en nouveaux
billets de premier rang à 15,0 % échéant en 2010 (les "nouveaux billets")
qu'émettra la Compagnie Abitibi-Consolidated du Canada ("CACC").Les anciens billets comprennent :
- des billets de premier rang à 6,95 % échéant en 2008
d'Abitibi-Consolidated Inc ("ACI"), filiale à 100% d'ABH;
- des billets de premier rang à 5,25 % échéant en 2008 de CACC, filiale
à 100% de ACI;
- des billets de premier rang à 7,875 % échéant en 2009 d'Abitibi-
Consolidated Finance L.P. ("ACF"), filiale à 100% de ACILes offres d'échange visent uniquement des acheteurs institutionnels
admissibles et accrédités aux Etats-Unis et certains investisseurs non
américains à l'extérieur des Etats-Unis (les "porteurs admissibles").
Chaque offre d'échange prendra fin le 4 avril 2008 à 23 h 59, heure de
New York, à moins d'être prolongée. Les porteurs admissibles qui déposent
valablement leurs anciens billets sans en révoquer le dépôt au plus tard le
26 mars à 17 h, heure de New York, à moins de prolongation de l'offre (la
"date limite de consentement au paiement"), recevront également des paiements
au comptant supplémentaires en remplacement d'une tranche des nouveaux
billets.
La somme au comptant à verser et le capital des nouveaux billets à
émettre aux porteurs admissibles par tranche de 1 000 $ de capital ou de
capital à l'échéance, selon le cas, d'anciens billets acceptés dans le cadre
de l'échange, ainsi que la somme au comptant à verser aux porteurs admissibles
qui déposent valablement leurs anciens billets au plus tard à la date limite
de consentement au paiement sont établis dans le tableau ci-après.
La Société sollicite en outre des consentements afin de modifier les
actes complémentaires régissant les anciens billets et des engagements de la
part des porteurs d'anciens billets afin qu'ils s'abstiennent d'exercer des
recours aux termes des anciens billets ou des actes complémentaires concernés
jusqu'au 8 avril 2008.-------------------------------------------------------------------------
Contrepartie par tranche
de 1 000 $ des anciens
billets échangés
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Dépôt au plus tard à la
date limite de
consentement au paiement
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Anciens Numéro Solde Capital Paiement au
billets à de CUSIP en cours des comptant
échanger du capital nouveaux
global des billets
billets à émettre
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Billets de 003924AA5 195 612 000 $ 500,00 $ 500,00 $
premier
rang à
6.95 %
échéant en
2008
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Billets de 003669AB4 150 000 000 $ 500,00 $ 500,00 $
premier
rang à
5,25 %
échéant en
2008
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Billets de 003672AA0 150 000 000 $ 750,00 $ 250,00 $
premier
rang à
7,875 %
échéant en
2009
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Contrepartie par tranche
de 1 000 $ des anciens
billets échangés
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Dépôt après la date limite
de consentement au paiement
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Capital Paiement
des au comptant
nouveaux
billets
à
émettre
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Billets de 600,00 $ 400,00 $
premier
rang à
6.95 %
échéant en
2008
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Billets de 600,00 $ 400,00 $
premier
rang à
5,25 %
échéant en
2008
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Billets de 850,00 $ 150,00 $
premier
rang à
7,875 %
échéant en
2009
-------------------------------------------------------------------------L'objet de ces offres d'échange privées est d'améliorer la marge de
manoeuvre financière d'ABH en reportant l'échéance de l'ensemble de ses titres
de créance et en diminuant le montant de ses titres de créance assortis
d'échéances en 2008 et 2009.
Le dépôt des anciens billets déposés peut être valablement révoqué avant
le 26 mars 2008, 17 h, heure de New York. Le dépôt des anciens billets déposés
après la date limite de consentement au paiement ne peut être révoqué.
Chaque offre d'échange est subordonnée, entre autres, au dépôt valable,
sans que celui-ci soit révoqué avant l'expiration des offres d'échange, d'au
moins 90 % du capital de chaque série d'anciens billets déposés en réponse à
l'échange.
CACC conclura une convention de droits d'inscription aux termes de
laquelle elle conviendra de déposer une déclaration d'inscription d'offre
d'échange auprès de la Securities and Exchange Commission en ce qui a trait
aux nouveaux billets.
Les nouveaux billets seront des obligations non garanties de premier rang
de CACC et seront cautionnés par ACI et ACF (mais non par ABH); ils prendront
rang égal en droit de paiement avec les anciens billets non déposés en réponse
aux offres d'échange. Les nouveaux billets viendront à échéance le 15 juillet
2010 et porteront intérêt à un taux annuel de 15,0 %. L'intérêt sur les
billets sera payable le 15 juillet et le 15 janvier de chaque année, à compter
du 15 juillet 2008. Les autres conditions des nouveaux billets seront
essentiellement analogues à celles des billets de premier rang à 5,25 %
échéant en 2008 de CACC, si ce n'est que les nouveaux billets seront
cautionnés par ACI et des filiales et membres du groupe de celle-ci. Les
nouveaux billets ne sont pas et ne seront pas inscrits en vertu de la loi
intitulée the Securities Act ou d'autres lois sur les valeurs mobilières d'un
Etat, pas plus qu'ils ne peuvent être offerts ou vendus aux Etats-Unis sans
inscription ou dispense applicable des exigences d'inscription; par
conséquent, ils seront assujettis à des limites considérables en matière de
transfert.
Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vendre ni
une sollicitation d'offre d'acheter quelque titre que ce soit et il ne saurait
constituer une offre, une sollicitation ou une vente dans un territoire
prohibant ces activités.
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A propos d'AbitibiBowater
AbitibiBowater produit une gamme étendue de papier journal, de papiers
d'impression commerciale, de pâte commerciale et de produits du bois. Elle se
classe au huitième rang mondial des fabricants de pâtes et papiers inscrits en
bourse. Après la vente requise convenue avec le Département de la Justice des
Etats-Unis, AbitibiBowater possédera ou exploitera 27 usines de pâtes et
papiers et 35 usines de produits du bois aux Etats-Unis, au Canada, au
Royaume-Uni et en Corée du Sud. Commercialisant ses produits dans plus de
90 pays, la Société est l'un des plus importants recycleurs de journaux et de
magazines au monde et elle gère une plus grande superficie de terres
certifiées conformes à une norme d'exploitation forestière durable par des
experts indépendants que toute autre société dans le monde. Les actions de la
Société se négocient sous le symbole "ABH" à la Bourse de New York et à la
Bourse de Toronto.
Enoncés de nature prospective
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L'information contenue dans le présent communiqué de presse, autre que
les résultats déjà publiés ou autre information historique, renferme des
"énoncés de nature prospective" au sens de la Private Securities Litigation
Reform Act of 1995. Il peut renfermer, notamment, des énoncés sur les
programmes de refinancement d'Abitibi-Consolidated, sur les conditions de
l'offre d'échange et sur l'échéancier de sa réalisation. Ces énoncés de nature
prospective se reconnaissent à l'utilisation de termes prospectifs comme
"prévoit", "projette", "compte", "pourrait" et "sera", ou d'autres termes
ayant un sens similaire indiquant des événements éventuels ou une incidence
éventuelle sur les activités ou les parties prenantes d'AbitibiBowater et de
ses filiales.
Le lecteur est mis en garde de ne pas se fier aveuglément à ces énoncés
de nature prospective, car ils ne constituent pas une garantie relative aux
rendements futurs. Ils sont fondés sur des hypothèses, des opinions et des
prévisions de la direction, toutes elles-mêmes exposées à nombre de risques et
d'incertitudes, qui peuvent faire en sorte que les résultats réels diffèrent
considérablement de ceux contenus dans des énoncés de nature prospective ou
qui en découlent. Ces risques et incertitudes comprennent, notamment, la
capacité à mobiliser, ou non, du nouveau financement additionnel à des
conditions satisfaisantes à AbitibiBowater et à Abitibi-Consolidated, sur la
situation générale du marché du crédit aux Etats-Unis et sur la détérioration
du contexte du secteur d'activité. Les facteurs de risques additionnels
comprennent ceux indiqués dans les documents déposés à l'occasion par
AbitibiBowater auprès de la Securities and Exchange Commission et des
autorités réglementaires canadiennes en matière de valeurs mobilières,
notamment les facteurs qui sont énoncés dans le rapport trimestriel sur
formulaire 10-Q pour le trimestre terminé le 30 septembre 2007 et dans la
rubrique Risk Factors de la déclaration d'inscription sur formulaire S-3
déposée le 29 octobre 2007. Tous les énoncés prospectifs contenus dans le
présent communiqué de presse sont faits expressément sous réserve des
informations contenues dans les documents déposés auprès de la Securities and
Exchange Commission et des autorités réglementaires canadiennes en matière de
valeurs mobilières. AbitibiBowater ne reconnaît aucune obligation de mettre à
jour ces énoncés de nature prospective ou de les réviser.
