Dépôt d'une demande de protection contre les créanciers aux Etats-Unis et au Canada par AbitibiBowater
$ US
ABH (NYSE, TSX)- Dépôt d'une demande de protection contre les créanciers en vertu du
chapitre 11 et de la LACC par AbitibiBowater
- Poursuite des activités quotidiennes pendant le processus de
restructuration
- Financement du débiteur-exploitant et poursuite du programme de
titrisation des comptes débiteurs existant pour permettre à la Société
de répondre à ses besoins d'exploitation à court termeMONTREAL, le 16 avr. /CNW Telbec/ - AbitibiBowater Inc. ("AbitibiBowater"
ou la "Société") a annoncé aujourd'hui qu'elle et certaines de ses filiales
américaines et canadiennes ont déposé des requêtes volontaires aux Etats-Unis,
en vertu du chapitre 11 du Bankruptcy Code de ce pays (le "chapitre 11"). De
même, AbitibiBowater et certaines de ses filiales canadiennes demanderont la
protection de la Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies
(la "LACC") au Canada. La Société a l'intention de déposer la demande au
Canada le 17 avril 2009. Les filiales de la Société situées à l'extérieur des
Etats-Unis et du Canada n'ont pas entrepris de démarche en vertu du chapitre
11 ou de la LACC ni de démarche similaire.
La Société a conclu qu'il n'existe pas d'autre option viable au
refinancement proposé de ses filiales Bowater et Abitibi-Consolidated annoncé
antérieurement et, par conséquent, a établi que la meilleure ligne de conduite
était de continuer sa restructuration globale sous la supervision du tribunal
aux Etats-Unis et au Canada. Simultanément au dépôt de la demande en vertu de
la LACC, la filiale Abitibi-Consolidated demandera qu'il soit mis fin à son
opération de restructuration du capital en vertu de la Loi canadienne sur les
sociétés par actions annoncée antérieurement.
AbitibiBowater compte tirer parti de ce processus pour régler
définitivement le fardeau de sa dette, à l'avantage de toutes les parties
intéressées. Les activités quotidiennes habituelles de la Société se
poursuivront pendant le processus de restructuration.
Après avoir délibéré rigoureusement, consulté ses conseillers et étudié
en profondeur toutes les autres solutions de rechange, le conseil
d'administration d'AbitibiBowater a décidé que la Société prendrait cette
mesure, dans l'intérêt à long terme d'AbitibiBowater, de ses employés, de ses
clients et d'autres parties intéressées.
La Société a également annoncé qu'elle a conclu un engagement de
financement avec Fairfax Financial Holdings Limited et Avenue Management LLC
afin d'obtenir un financement du débiteur-exploitant ("FDE") totalisant
environ 200 millions de dollars pour certaines de ses filiales Bowater. De
plus, sa filiale Abitibi-Consolidated a conclu une modification qui prévoit la
prolongation de son programme de titrisation existant visant ses comptes
débiteurs, d'un montant d'environ 210 millions de dollars. Ces ententes sont
assujetties à l'approbation des tribunaux aux Etats-Unis et au Canada, et
elles permettront à la Société de combler ses besoins opérationnels, notamment
les salaires, les avantages sociaux et d'autres frais d'exploitation. D'autres
options de financement sont actuellement à l'étude.
"Les décisions annoncées aujourd'hui assurent la poursuite des activités
pour AbitibiBowater et ont été prises uniquement après épuisement de toutes
les autres options viables de refinancement de nos dettes à long terme, a
déclaré le président et chef de la direction, David J. Paterson. Les démarches
que nous entreprenons aujourd'hui et le vote de confiance de nos partenaires
financiers de restructuration nous permettront de protéger la valeur de
l'entreprise pour nos nombreux fidèles employés, clients, fournisseurs et
autres parties intéressées."
"Pendant de nombreux mois, nous avons entrepris un examen exhaustif des
options de restructuration du capital de la Société, a ajouté le président du
conseil d'administration Dick Evans. Le conseil et la direction croient que
les mesures prises aujourd'hui permettront à la Société d'effectuer les
changements nécessaires pour assurer sa viabilité à long terme, dans un cadre
qui garantit le traitement équitable de toutes les parties intéressées, tout
en permettant à la Société de continuer à combler les besoins de ses clients."
Les conseillers financiers de la Société sont Blackstone Advisory
Services LP et BMO Marchés des capitaux, et ses conseillers juridiques sont
Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Rice LLP, Stikeman Elliott S.E.N.C.R.L.,
s.r.l. et Troutman Sanders LLP.
Vous pouvez obtenir d'autres détails concernant le processus de
restructuration d'AbitibiBowater sur le site www.abitibibowater.com ou en
composant le numéro sans frais 1 888 266-9280 ou le 503 597-7698 pour les
appels internationaux.
AbitibiBowater produit une gamme étendue de papier journal, de papiers
d'impression commerciale, de pâte commerciale et de produits du bois. Elle se
classe au huitième rang mondial des fabricants de pâtes et papiers inscrits en
bourse. AbitibiBowater possède ou exploite 23 usines de pâtes et papiers et 30
usines de produits du bois aux Etats-Unis, au Canada, au Royaume-Uni et en
Corée du Sud. Commercialisant ses produits dans plus de 90 pays, la Société
est l'un des plus importants recycleurs de vieux journaux et magazines au
monde, et la totalité de ses terrains forestiers sous gestion sont certifiés
conformes à une norme d'aménagement forestier durable par des experts
indépendants. Les actions d'AbitibiBowater se négocient sous le symbole "ABH"
à la Bourse de New York et à la Bourse de Toronto.
Enoncés de nature prospective
-----------------------------
L'information contenue dans le présent communiqué de presse, sauf les
résultats financiers déjà publiés ou une autre information historique,
renferme des "énoncés de nature prospective" au sens de la Private Securities
Litigation Reform Act of 1995. Il peut renfermer entre autres des énoncés sur
les intérêts de la Société à long terme, la poursuite des activités et la
viabilité à long terme, la protection de la valeur des activités, l'engagement
de financement proposé et nos plans de restructuration généraux. Ces énoncés
de nature prospective se reconnaissent à l'utilisation de termes prospectifs
comme "prévoir", "assurer", "croire", "s'attendre à" ou d'autres termes ayant
un sens similaire indiquant des événements éventuels ou une incidence
éventuelle sur les activités ou les parties intéressées d'Abitibowater et de
ses filiales.
Le lecteur est mis en garde de ne pas se fier aveuglément à ces énoncés
de nature prospective, car ils ne constituent pas une garantie relative aux
rendements futurs. Ils sont fondés sur des hypothèses, des opinions et des
attentes actuelles de la direction, toutes elles-mêmes exposées à nombre de
risques et d'incertitudes, qui peuvent faire en sorte que les résultats réels
soient nettement différents. Ces risques et incertitudes comprennent notamment
la capacité de négocier des conventions définitives visant les ententes de
financement proposées, la capacité d'obtenir du financement supplémentaire, la
capacité d'obtenir l'approbation du tribunal pour le financement, la capacité
de continuer à répondre aux besoins de nos clients, la capacité de satisfaire
tous les besoins opérationnels actuels, y compris les salaires, les avantages
sociaux et d'autres frais d'exploitation, la capacité d'assurer la poursuite
des activités, la capacité de protéger la valeur des activités, la capacité
d'apporter les changements nécessaires pour assurer la viabilité à long terme
et la situation générale des marchés financiers et du crédit aux Etats-Unis.
Les facteurs de risque additionnels sont ceux indiqués dans les documents
déposés à l'occasion par AbitibiBowater et Abitibi-Consolidated auprès de la
Securities and Exchange Commission (la "SEC"), notamment les facteurs énoncés
dans le rapport de l'exercice courant (formulaire 8-K) d'AbitibiBowater déposé
le 9 février 2009. Tous les énoncés de nature prospective contenus dans le
présent communiqué de presse sont faits expressément sous réserve des
informations contenues dans les documents déposés par AbitibiBowater et
Abitibi-Consolidated auprès de la SEC. AbitibiBowater ne reconnaît aucune
obligation de mettre à jour ces énoncés de nature prospective ou de les
réviser, sauf selon ce qu'exige la loi.
