Resolute Forest Products

ABWTQ (OTC)

MONTRÉAL, le 9 déc. /CNW Telbec/ - AbitibiBowater Inc. annonce aujourd'hui la clôture d'une série d'opérations qui ont mené à la vente de sa participation indirecte de 60 % dans la centrale hydroélectrique de 335 MW que possédait et exploitait La Compagnie Hydroélectrique Manicouagan ("LCHM") à Hydro-Québec pour un produit brut de 615 millions de dollars CA.

La société affectera le produit de la vente de sa participation dans LCHM de la manière indiquée dans les ordonnances de la Cour supérieure du Québec relatives à la vente, y compris :

-   Le remboursement de la totalité des montants impayés en vertu de la
        facilité de crédit de débiteur-exploitant superprioritaire garanti de
        premier rang de 100 millions de dollars US.
    -   Le remboursement partiel de 200 millions de dollars CA de sommes
        exigibles aux termes de ses billets garantis de premier rang.
    -   La mise de côté à titre temporaire d'un montant de 282 millions de
        dollars CA auprès d'une filiale en propriété exclusive qui est une
        société à responsabilité illimitée et qui peut accorder des prêts
        sans intérêt, sous réserve de certaines approbations, jusqu'à
        concurrence de 230 millions de dollars CA à la filiale Abitibi-
        Consolidated.
    -   Le remboursement de certains frais d'opération et de retenues de
        réserve comme il est prévu dans les ordonnances.

Cette série d'opérations a pour effet de procurer à la filiale Abitibi-Consolidated de la société des liquidités nettes supplémentaires d'environ 168 millions de dollars CA. La société a également signé une convention d'approvisionnement en électricité avec la division distribution d'Hydro-Québec pour l'approvisionnement d'électricité de l'usine de papier de Baie-Comeau (Québec) de la société.

"Avec la vente de LCHM, la société a franchi une étape importante de son plan global visant à améliorer ses liquidités et sa marge de manœuvre financière. Nous nous réjouissons du remboursement de la facilité de crédit de 100 millions de dollars US, garantie par Investissement Québec. AbitibiBowater et ses employés sont par ailleurs reconnaissants de l'appui et de la collaboration continus du gouvernement du Québec", a déclaré M. David J. Paterson, président et chef de la direction. "Le nouveau financement de débiteur-exploitant assurera le maintien des activités courantes d'AbitibiBowater alors que la société continue de mettre en oeuvre son programme de restructuration".

AbitibiBowater produit une gamme étendue de papier journal, de papiers d'impression commerciale, de pâte commerciale et de produits du bois. Elle se classe au huitième rang mondial des fabricants de pâtes et papiers inscrits en Bourse. AbitibiBowater possède ou exploite 23 usines de pâtes et papiers et 28 usines de produits du bois aux États-Unis, au Canada, au Royaume-Uni et en Corée du Sud. Commercialisant ses produits dans plus de 90 pays, la société est l'un des plus importants recycleurs de vieux journaux et magazines du monde, et la totalité de ses terrains forestiers sous gestion sont certifiés conformes à une norme d'aménagement forestier durable par des experts indépendants. Les actions d'AbitibiBowater se négocient sous le symbole "ABWTQ" sur le marché hors cote Pink Sheets et sur le babillard du marché hors cote.