Resolute Forest Products

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MONTRÉAL, le 13 juin 2012 /CNW Telbec/ - Produits forestiers Résolu Inc. (NYSE: RFP) (TSX: RFP) et Fibrek Inc. (TSX: FBK) ont annoncé aujourd'hui que Fibrek a conclu une convention avec RFP Acquisition Inc., filiale en propriété exclusive de Résolu, prévoyant un arrangement proposé (« arrangement ») afin de fusionner pour former une nouvelle société, détenue en propriété exclusive par Résolu. L'arrangement constitue l'opération de deuxième étape entreprise par Résolu afin d'acquérir toutes les actions de Fibrek non déposées en réponse à l'offre publique d'achat qu'elle a lancée le 15 décembre 2011 et qui a expiré le 17 mai. Résolu détient environ 74,56 % des actions de Fibrek en circulation.

Conformément aux modalités de l'arrangement, les porteurs d'actions ordinaires de Fibrek, à l'exclusion de RFP Acquisition Inc., auront les mêmes options de contrepartie par action que celles qui étaient précédemment offertes aux termes de l'offre publique d'achat, à savoir :

• 0,55 $ CA en espèces et 0,0284 action de Résolu;
• 1,00 $ CA en espèces (sous réserve de la répartition proportionnelle, comme il est décrit dans la circulaire); ou
• 0,0632 action de Résolu (sous réserve de la répartition proportionnelle, comme il est décrit dans la circulaire).

Le montant maximal de la contrepartie en espèces offerte aux termes de l'arrangement est d'environ 18,2 M$ CA et le nombre maximal d'actions ordinaires de Résolu pouvant être émises est d'environ 940 000.

Conformément aux modalités de l'arrangement, Fibrek et RFP Acquisition ont convenu de présenter une requête pour ordonnance provisoire devant la Cour supérieure du Québec afin de convoquer une assemblée extraordinaire des actionnaires de Fibrek en vue de tenir un vote sur l'arrangement proposé. Les membres indépendants du conseil de Fibrek ont reçu l'avis préparé par leur conseiller financier, Sanabe & Associates, LLC, selon lequel la contrepartie payable aux actionnaires de Fibrek aux termes de l'arrangement est équitable, du point de vue financier, pour les actionnaires de Fibrek (à l'exclusion de RFP Acquisition). Sur le fondement de leur examen et de divers autres facteurs, y compris l'avis sur le caractère équitable, les membres indépendants du conseil de Fibrek ont unanimement approuvé l'opération et recommandé aux actionnaires de voter en faveur de l'arrangement. La tenue de l'assemblée extraordinaire est prévue pour le 23 juillet 2012, la date de clôture des registres tombant le 20 juin. L'audition de la requête pour ordonnance provisoire présentée par Fibrek est prévue pour le 20 juin. Résolu, par l'entremise de RFP Acquisition, s'est engagée aux termes de la convention d'arrangement à exercer les droits de vote rattachés à toutes ses actions de Fibrek, soit environ 74,56 % des actions en circulation, en faveur de l'arrangement.

Sous réserve de l'ordonnance provisoire, de plus amples renseignements sur l'opération seront inclus dans une circulaire de sollicitation de procurations de la direction, qui devrait être déposée par Fibrek auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières et envoyée par la poste aux actionnaires de Fibrek au cours de la semaine du 25 juin. La circulaire contiendra aussi tous les renseignements au sujet des modalités du plan d'arrangement proposé et les facteurs pris en considération par les administrateurs indépendants de Fibrek, ainsi qu'un sommaire et le texte intégral de l'avis sur le caractère équitable préparé par Sanabe & Associates.

Avis important

Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d'une offre d'achat de titres ni la sollicitation de quelque vote ou approbation.

Information sur Produits forestiers Résolu

Produits forestiers Résolu est un chef de file mondial de l'industrie des produits forestiers offrant une grande variété de produits, notamment du papier journal, des papiers d'impression commerciale, de la pâte commerciale et des produits du bois. La Société possède ou exploite 21 usines de pâtes et papiers et 22 usines de produits du bois aux États-Unis, au Canada et en Corée du Sud, commercialisant ses produits dans plus de 90 pays. De plus, la totalité des terrains forestiers sous sa gestion sont certifiés conformes à une norme d'aménagement forestier durable par des experts indépendants. Les actions de Produits forestier Résolu se négocient sous le symbole RFP à la Bourse de New York et à la Bourse de Toronto.

Résolu et d'autres sociétés membres de l'Association des produits forestiers du Canada, ainsi que des organismes environnementaux, sont partenaires de l'Entente sur la forêt boréale canadienne. Ce groupe s'active à identifier des solutions aux enjeux de conservation qui répondent à l'objectif du développement durable, soit de trouver un équilibre cohérent entre les trois piliers que sont les enjeux écologiques, sociaux et économiques, et liés aux activités humaines. Résolu est aussi membre du programme Climate Savers du Fonds mondial pour la nature (WWF), qui incite les entreprises à se fixer des objectifs ambitieux de réduction des gaz à effet de serre et à travailler volontairement et activement à l'atteinte de ces objectifs.

Information sur Fibrek

Fibrek est un chef de file en matière de production et de commercialisation de pâtes kraft vierge et recyclée de grande qualité. La société exploite trois usines situées à Saint-Félicien, au Québec, à Fairmont, en Virginie-Occidentale et à Menominee, au Michigan. Sa capacité annuelle de production combinée totalise 760 000 tonnes métriques. Fibrek emploie environ 500 personnes. L'usine de Saint-Félicien fournit de la pâte kraft blanchie de résineux du Nord (connue sous le nom de pâte NBSK) à divers secteurs de l'industrie du papier au Canada, aux États-Unis et en Europe, pour utilisation dans des produits spécialisés. Les usines de Fairmont et de Menominee produisent de la pâte kraft blanchie recyclée (connue sous le nom de pâte RBK) séchée à l'air et approvisionnent principalement des fabricants de papier fin non couché, de papier tissu à usage commercial et industriel et de papier couché aux États-Unis.

Mise en garde concernant l'information prospective

Dans le présent communiqué de presse, les énoncés qui ne constituent ni des résultats financiers déjà publiés ni d'autres renseignements historiques concernant Produits Forestiers Résolu Inc. sont des « énoncés prospectifs », au sens de l'expression dans la loi intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995, lesquels se reconnaissent à l'utilisation de verbes comme « devoir » et « pouvoir » au futur et au conditionnel, de mots et d'expressions comme « prévoit », « estime », « s'attend à », « tente de » et « planifie » et d'autres mots et expressions de sens similaire indiquant des événements futurs éventuels ou une incidence éventuelle sur les activités ou les actionnaires de Résolu, y compris les activités d'exploitation futures après l'acquisition proposée de Fibrek.

Le lecteur est prié de prendre garde de ne pas se fier sans réserve aux énoncés prospectifs, car ils ne sont pas garants du rendement futur. Ces énoncés sont fondés sur les hypothèses, les opinions et les attentes actuelles de la direction, qui sont toutes exposées à un certain nombre de risques et d'incertitudes sur le plan commercial en conséquence desquels les résultats réels pourraient différer sensiblement de ceux qu'ils contiennent. Les éventuels risques et incertitudes qui pourraient occasionner un écart considérable entre la situation financière, les résultats d'exploitation et les rendements futurs réels de Résolu et ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans le présent communiqué de presse comprennent, sans y être limité, la possibilité que les actions ordinaires de Résolu émises dans le cadre de l'acquisition proposée aient une valeur marchande inférieure aux prévisions, la possibilité que les entreprises de Résolu et de Fibrek ne soient pas intégrées avec succès ou que cette intégration s'avère plus difficile, plus chronophage ou plus coûteuse que prévue, le retard possible dans la réalisation des étapes nécessaires pour un regroupement éventuel des deux sociétés, y compris la possibilité que les approbations ou les autorisations qui doivent être obtenues des organismes de réglementation et autres organismes ne puissent pas être obtenues en temps opportun, la possibilité que la perturbation de l'opération projetée gêne les relations avec les clients, les employés et les fournisseurs, ainsi que tous les autres risques et incertitudes éventuels énoncés sous la rubrique « Facteurs de risque » de la partie I, rubrique 1A du rapport annuel sur formulaire 10-K de Résolu pour l'exercice terminé le 31 décembre 2011, déposé auprès de la SEC, et des autres documents de Résolu déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières.

Tous les énoncés prospectifs qui figurent dans le présent communiqué de presse sont présentés expressément sous réserve des mises en garde susmentionnées et contenues dans les autres documents de Résolu déposés auprès de la SEC et des autorités canadiennes en valeurs mobilières. Résolu ne s'engage aucunement à mettre à jour ou à réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements ou d'événements futurs ou autrement, sauf comme l'exige la loi.